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贝多广:发展小微金融以适应改变金融结构的需
发布日期:2015-09-14 23:13:53
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摘要:  贝多广: 中国人民大学小微金融研究中心理事会联席主席 本文为贝多广教授在中国人民大学小微金融研究中心第一期普惠金融学生精英工作坊开班仪式上的讲话 5月10日,由中和农信、...

贝多广:中国人民大学小微金融研究中心理事会联席主席
本文为贝多广教授在中国人民大学小微金融研究中心第一期普惠金融学生精英工作坊开班仪式上的讲话
 
5月10日,由中和农信、人民大学小微金融研究中心联合主办的“微聚2015第三期—微型金融,聚势普惠论坛暨第一期普惠金融学生精英工作坊”在北京召开,会议主题为“赢在未来,构建普惠金融人才孵化体系”。中国人民大学小微金融研究中心理事会联席主席贝多广在论坛中发表开题演讲,他指出,小微金融是一个商业上的运作,它不是慈善、不是恩赐,讲小微金融一定强调的是商业上的可持续。

同时,他认为,中和农信提供的农民服务,他们的服务对象占到能够为农村服务的1%,还有99%的蓝海完全没人做,接下来这99%有大量的事可以做,金融结构本身就有大量的需求需要我们小微金融、普惠金融和互联网金融。

以下为嘉宾发言全文:

欢迎各位参加今天的活动,今天主要讨论三件事:1、小微金融、普惠金融、互联网金融都是什么呢?在座的不少人都是第一次接触有关“小微金融”这个概念的年轻人,主要是还没毕业的大学生研究生,想把概念简单介绍一下;2、为什么在这个时代我们要做小微金融?我们年轻人跟小微金融有什么关系?3、对我们第一期工作坊同学寄予一点期待。

什么是小微金融?什么是普惠金融?

小微金融在英文里面叫做microfinance(微型金融),纯粹的微型金融,在目前国内还比较弱小,所以国内现在把它稍微往外扩展一点叫小微金融,但它的核心还是微型金融。在中国小微金融里面最主要的主体就是小额信贷,给低收入人群、微型企业、小微企业发放比较小额的贷款,这块是中国目前小微金融的主要内容。我们讲微型金融,这个“金融”不光是信贷,实际内容很广泛,金融当中所有内容都可以包含在里面,比如在其他很多发展中国家就有微型保险,往往跟微型小额信贷是紧密联系在一起的,比如你发一笔贷款时同时卖了一笔人身意外险,这是很自然的安排,甚至安排这笔贷款能不能偿还的责任险,所以小额信贷经常跟微型保险挂在一起。如果更广泛地去衍生的话,有很多微型储蓄,因为小微的贷款量很小,几千元、几万元,但是他可能拿了钱以后先去储蓄。实际上在很多其他发展中国家的经验往往也是贷款、储蓄紧密联系在一起,而且某种意义上还要求你先储蓄,根据你的储蓄再来贷款,这也是联系在一起的。

我们再进一步引申,我前不久在人民大学有一个叫“财富管理研讨会”,说现在中国讨论财富管理,什么叫“财富”,财富就是有钱人积累起来的钱财,我们主要关注的是富人,怎么样让他们富上加富,但是有没有想过穷人也需要理财?做财富管理的人,至少到目前为止这个还不是我们想的事。但是随着中国小微金融、普惠金融进一步往前推进,我相信在座年轻人未来如果真的有志于做小微金融事业的话,会慢慢发现有微型理财、微型租赁等等,金融的范围非常广。当然主要为所谓的小微企业,现在上至总理、下到各个基层的银行都在说怎么样重视服务小微企业。

小微金融跟普惠金融两者之间有一个很致命的不同点或者侧重点,我们讲小微金融的时候,主要是讲它的商业上的可持续,它不是慈善,不是一个给穷人的恩赐,它是一个商业的运作,讲小微金融一定是商业化的运作,所以强调的是商业上的可持续。而且从宏观来说,它更能够反映一个国家在金融结构里面,金融结构的内容很广泛,其中有一个就是金融为谁服务的结构,一个客户结构。在中国绝大多数的银行、保险公司、金融机构主要遵循的一个原理叫“二八原理”,就是他的客户当中20%的客户给我创造了80%的利润,所以我主要重点要服务这20%的人群,至于80%更多的客户,大概服务一下就行了,你们是普罗大众,所以这个金融结构有很大的问题,造成现在结构上很多金融机构为大的企业服务、为高端客户服务,但弱势小型企业缺乏支持。从结构上强调小微金融,这是非常非常重要的一点。

如果我们讲到普惠金融的话,英文叫INCLUSIVE FINANCE,翻译成包容性金融。什么叫包容?也就是经济在发展,总有一些人被落在后面,没有被包容进来。现在经济学上经常也讲包容性的增长,你在增长,但是少部分人获益,还有其他人没有享受到增长红利。讲包容就是全体人民共同富裕,而不是少部分人富起来。所以它的社会意义就更强一点,普惠金融的概念更多的是从社会意义上来强调金融对社会的影响。普惠这两个词的翻译我个人觉得也可以探讨,实际上包容更能够概括,因为普惠在中文里面,“普”是普及;“惠”有两层含义,优惠,是不是对穷人就要优惠,比如给他贷款就要便宜,给他补贴税收、免税甚至于慈善,这叫优惠,但“惠”在这个地方我理解不是优惠,这个“惠”是惠及、普及的概念。不是在条件上、价格上给予特定的优惠,这一点必须要特别澄清。这是我个人的看法。普惠金融强调对弱势群体,扶贫,甚至发展中国家,刚才提到孟加拉尤努斯的模式里特别强调“妇女”。为什么用于“妇女”,有很多背景的东西。很核心的是,男人与女人相比较,女人偿还的责任心比男人要强,这点也非常重要,这是人性当中的很多东西。就算两夫妻,是男人要用钱也要女人来借,女人一借,还款压力就不一样。强调的普惠金融是公平和正义,我们今天强调小微金融、普惠金融,实际上很大程度上这个社会到底公平不公平,这个很重要。

后面会提到强调社会的转型,我们现在处于中等收入的社会迈向高收入社会的进程当中,会不会不小心掉进“中等收入陷井”,普惠金融在里面发挥作用了。强调这个东西就一定会提到孟加拉,大家一般公认它是世界普惠金融的先驱,尤努斯是一位衣食无忧的教授,在美国留学,回到孟加拉做教授,但是他看到大学外围的农村,人们那么辛苦,没有经济生活来源,很大原因是没有一个推动力,他说我给她一点点小的贷款会不会让穷人好起来,经过几十年的运作,比较成功。尤努斯是普惠金融一个先驱人物。归纳起来,小微金融和普惠金融实际上是一回事,实际上它是一个硬币的两个方面,只是侧重点不一样,小微金融强调商业可持续,本身的商业性,普惠金融强调社会的公平正义,从这个角度去讲。


经常挂在一起的一个金融,尤其在中国大家讨论比较多的就是所谓的互联网金融,在西方可能没有这么一个概念。但是我相信在中国可能这个概念就要成为世界性的概念,它很有生命力。互联网金融跟我们经常在讲的小微金融、普惠金融是不是一种重叠的关系,是一个硬币的两个方面吗?互联网金融实际范围有一些部分跟小微金融挂钩,但它的范围更广一点,原则上说它可以涉及到金融的所有方面,并不是说小微金融可以用互联网金融,传统金融就不能用。互联网金融如果作为整个体系来考察的话,实际上大致有三大部分组成:首先是基础设施,要有互联网的基础设施,如果跟金融有关,就是在互联网上进行支付清算的行为,不管在上面跑什么车,马路必须要有,还有一个征信系统,互联网大数据征信系统,可以用于保险、信贷、理财,但是你的征信是你的基础设施,以及IT的运作、维护,信息的安全非常重要。他们说从事互联网金融,有一些企业是在基础设施层面运作的。第二个层次,在基础设施之上开始进入业务,但还不是直接组成业务,而是业务的入口处,这些入口处包括第三方的支付、互联网的平台、一些资讯、行情信息系统,这个我们称之为业务的入口处。但是现在大家真正炒的非常火爆、热门的就是产品应用层,这就是金融的各个子行业进入到互联网跟它接口,包括P2P、股权众筹都是在互联网的平台上运作的,供应链的金融,这些多多少少跟我们今天要讲的小微金融、普惠金融比较有关。但是互联网金融也可以运用于传统的金融企业,我们今天之所以要在这个会场说小微金融、普惠金融,再加上互联网金融,我个人觉得是因为小微金融跟普惠金融如果用尤努斯的方法实际也是传统金融,只是服务的客户不同而已,但如果运用了互联网金融的思维、技术、手段,搭上这个平台,那么小微金融、普惠金融就是老虎长了翅膀,可以腾飞起来,很多过去几十年小微金融、普惠金融当中没有解决的问题,我们可能通过技术上的革新、革命就得以广泛地开展起来。所以从这个意义上来说,我们觉得在中国未来如果要壮大发展中国的小微金融和普惠金融的话,一定是小微、普惠和互联网金融三者的有机结合,这样事业才能够腾飞起来。

接下来简单讨论一下,小微金融有什么意义?

小微金融的意义主要在三大方面。第一,金融结构的需求。我们国家的金融结构存在巨大的问题,它跟我们的经济结构正好是拧着的。以我个人的观察来说,我们的金融结构已经成为中国经济进一步平衡成长的重要的障碍,已经是一个障碍了,没有促进反而促退了。为什么?我们的经济结构是一个金字塔的状态,也就是说宝塔尖上少量的大型、巨型企业,中石油、中石化这种大型企业,所谓大型企业、超大型企业大概占到国家整个企业数的0.1%,99.9%都是中、小、微以及到很多农户,绝大多数是越往下人数越多。如果按统计局的统计,大概有工商执照的小型企业应该是五六百万户的概念,微型企业包括摆摊的,夫妻老婆店,这些加进来大概是六七千万户。如果把农户加起来的话,初步估计是1.5亿-2亿农户,越往下,实际上是社会的基本细胞,但我们的金融结构是倒金字塔,主要是为最高端的大型企业金融服务,是超额供应,我们叫过量供应。一家稍微大型企业做IPO的话,10家、20家投资银行说我要给你做承销商。这两年很典型,如果到香港去上市,他们的主承销商高达20家,完全是过量供应。当然企业也很聪明,反正我就给一份钱,你们10家、20家自己去分吧,。但可想而知,每一家所能提供的专业服务是非常有限的。但是越往下,过去几年中国要服务中小企业,要服务小微企业,然后要服务到农民,服务“三农”,呼吁声非常大,但是整个金融结构没有根本性改变,有所缓解,像刘冬文总经理做的中和农信在做一些农民服务,我也去学习调研过,到他们的县、村里也看过,但是他们做的事占到能够为农村服务的1%,还有99%的蓝海完全没人做,接下来这99%有大量的事可以做,金融结构本身就有大量的需求需要我们小微金融、普惠金融、互联网金融。

第二,宏观经济的需求。小微金融和宏观经济有什么关系?今年年初我跟有关领导说,我感觉2015年是三十年来最困难的一年。宏观经济很困难,大家说宏观经济困难跟小微金融什么关系?宏观经济困难的本质在我看来就是分配问题,宏观经济表现我们中国产品过剩、出口下降、内需不足、经济下滑,原来中国主要是出口导向型,比如“中国制造”,全世界到哪儿都能看到“中国制造”,中国是制造大国,但它的产品主要不在国内消化,主要是出口,等到外部有冲击,出不去了,这些产品就过剩了。问题是中国13亿人口,我们怎么就没有消费能力呢?这是一个大的问题。中国生产这么多东西,老百姓(603883,股吧)整体收入水平在全世界排在人均70-80位,我们总量是第二,但仍然很穷,为什么穷,谁在穷,为什么没有消费能力。

举一个简单例子,钢铁行业。钢铁、水泥、氧化铝都是产品过剩,但是大家都知道钢铁是过剩,如果每一个中国老百姓家庭都增加一口不锈钢锅的话,我们的钢铁是不够的,就是这样的现实。我不知道有没有农村来的,你们的家里有没有不锈钢的炊具。城里以前也没有的,慢慢生活水平提高了,就有了。举例就说明实际上很多产能是需要有消化能力去吸收,但因为我们金字塔社会造成广大底层的绝大部分人缺乏消费能力,所以很多产品要出口,但国外经济状况也不好,回来以后就产品过剩。要解决宏观经济问题,可以采用货币发放、财政政策等等,但本质上这个政策能不能真正落到提高广大民众的内需是核心。如果我们把小微金融做起来,把普惠金融做起来,把互联网金融做起来,虽然不是政策的全部,但我们有可能对经济是一个缓解、刺激、推动的作用。所以宏观经济本身也有强烈的需求,这也是为什么现在国务院多少次开会,高大上的领导都在讲我们要关注小微企业,很大程度也是考虑到真正做起来对整个经济是一个很大的好处。

第三也是更高层面的是社会发展的需求。因为中国经济三十多年的改革,我们从计划经济开始改,计划经济是什么?计划经济是从出生到死,包括你的婚姻、家庭全部计划安排,大多数年轻人没有经历过这个过程,是“大锅饭”,是“平均主义”,没有富人,大家都一样穷,但是社会没有动力,大家觉得这个社会不行,要改革。改革成什么样?改成市场经济。市场经济好,经济起来了,但是全世界市场经济的发展历史都证明市场经济会带来一个很要命的事情,市场经济一定造成不平等。为什么?市场经济就是打破了过去“大锅饭”、“平均主义”,你有能力就先发财,你没能力就靠边站,就是这么一个规律,这么一种运作机制。更何况如果实行资本主义,资本主义是什么概念?资本说了算,钱说了算。他的收入不是说我今天打了工有了收入就结束了,就归零重新开始,不是。市场经济是收入多的人有积累,变成财富,穷的人吃光用光,没有积累,富的人变成财富,而且这个财富经过几十年累积形成了所谓“富二代”、“富三代”,有代际的转移,这个社会慢慢就变成有一批人是越来越富,有一批人可能想富却富不起来。去年炒的非常火爆的法国经济学家汤姆斯皮凯蒂写了一本《二十一世纪资本论》,很厚,翻译成中文600多页,很枯燥,但是它居然是一本全世界的畅销书,中文版也变成畅销书了。什么道理?它在全世界经济低靡的背景下揭示了一个道理——资本的增长速度、财富的增长速度会超过收入的增长速度。讲出来很简单,但是非常致命,为什么?财富代表了富人,收入代表了劳动者,贫富差距越来越大。在这个历史背景下,他的经济学著作居然变成一个社会的畅销书,反映的问题是这是一个全世界的现象,为什么中文版也畅销?中国改革开放三十多年,收入分配问题、财富分配问题、社会公平问题越来越成为一个很关键的问题,金融结构的需求、宏观经济的需求,本质上还是社会结构有问题,所以很多经济就发展不起来。从这个意义上来说我们推动小微金融、普惠金融、互联网金融是有巨大的社会意义。

我们工作坊是第一期,提一些我个人的期待。

第一点要有激情。刚才讲到了这些伟大的意义,前年我就在商学院,财金学院更早一点,也讲这个事,我整体感觉是人民大学关注小微金融很少,除了今天在座的李教授,我们志同道合一起来做这个事儿,更重要的不光是教授、教师关注的非常少,因为他们关注少,我们的学生、我们的下一代都不知道你现在在忙小微金融,小微金融是什么东西,都不知道。为什么?我们没有这门课程,没有培养、没有训练,当然不知道。但是我们刚才讲那么多事情,这么伟大的意义,没有人做,就是空想。所以我就看了一下尤努斯的故事,很受他的启发,他也是一个教授,他带着他的学生一起来干,大家志同道合。这件事情一定要有激情,一定要认同这件事情的伟大意义,这个事情不是说让你们明天赚大钱。小微金融的激情在于这件事情的社会意义,对中国改变伟大的意义。做这件事情没有激情恐怕不行。刘总做了十多年身体力行的“草根金融”,他的激情对我也有很大的感触,我们也有很多交流。这是工作坊每一个参与者要有这么一个态度,要有激情。

第二个要有承诺,这个激情不能是三分钟的激情。中国的小微金融从党中央发出号召,到形成一个真正的如火如荼的伟大事业,我相信没有十年之力,成不了气侯。刘总中和农信干了十年,也就是中国为农户服务的小额信贷市场的1%,但是我相信未来更多的人参与,加上更多的技术,互联网金融等等加上去,会有加速的发展,但是真正对社会的影响要假以时日去发展。这个承诺是我未来十年就干这件事,要有这样一种承诺,才能全身心去投入。

第三个也是非常重要的,这个行业要自己动手,这个行业不是夸夸其谈、高高在上的,真的是要卷起袖子、卷起裤腿,满腿都是泥巴干起来的。你说它有理论吧,它也有很多理论,比如举一个简单的例子,大家如果有兴趣研究的话,我可以跟你们一起研究。为什么对这些小微企业发放的小额贷款要让他们支付那么高的利率?合理性何在?大家看到新闻报道,李总理去深圳考察一家银行,跟他说“给一个司机发放了一笔贷款,利率只有8%。”李总理说“很好,但是能不能再低一点?”大家可能没有感觉,再有一个对比,前一段时间我们接待英国普惠金融委员会主席,他们给我们一个报告,英国现在小微金融的贷款年化利率42%,但是他们正在写报告向政府提出要求把42%的上限去掉。哪个对?哪个错?你要讲得出来,但是更多的我们要去做实践,重点在于实践,我们真的可以找到像刘总这样的企业去实习、去调研、去做考察,都可以,当然还有其他很多企业、互联网公司等等我们都可以安排,大家在实践当中去发现问题,什么合理性、什么必要性、怎么操作性。这是从事这个行业当中三个非常重要的。
谢谢大家!
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